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文 | 最话 FunTalk，作家 | 杨磊，剪辑 | 刘宇翔 2026 年的春节，AI 干戈的炮火从央视春晚的主舞台，通盘扩展到四大卫视的荧屏，最终浸透进每一个微信群的对话框里。 为了打赢这场干戈，巨头们参加巨大。据伪善足统计，字节朝上、阿里巴巴、腾讯三家巨头在这个马年春节，砸向 AI 应用的红包及福利总数卓绝 45 亿元，泼天的红包雨，险些成为春节的全民狂欢。 当千问 APP 的服务器在天量奶茶订单急流中屡次卡顿，当微信群里"元宝派红包"纠合如病毒般扩散，当央视春晚左右东谈主诱惑寰宇不雅众"用豆包 AI 参与互动"。这让东谈主想起 2015 年的那场红包大战。 那场刻在互联网历史上的干戈，已往所未有的规模和兴味性，在短时候内让数亿用户，包括此前未讲和出动支付的东谈主群，完成了绑卡、支付、提现等操作，完结了全民出动支付发蒙，中国出动支付走动规模从 2014 年的 22.6 万亿元，十年间暴涨到 2024 年的 563.7 万亿元，搪塞电商、腹地生活服务（如好意思团、滴滴）的爆发齐有赖于此，其真切影响赓续于今，可谓出动互联网翻新的"奇点"。 十年后，当年干戈的发起者试图复刻一样的听说，但此次，战局各方的心态与十年前实足不同。那时的腾讯有微信增速势能，又有春晚主场上风，重兵参加，志在必得，此次只可算是仓促应战，火力试探，成了自然好，不可还有强壮基本盘，以图后发。 此时的字节则更像是当年的腾讯，此前连气儿两次春晚配合，助力抖音崛起，而依靠抖音数亿级的流量池孵化出的豆包，用户也已达亿级规模，恰是借助春晚舞台完结" AI 下千里"之时。阿里则是厉兵秣马已久，急需一场漂亮的 AI 翻身战。 更践诺的是，比拟起在 AI 规模蓄能追逐的腾讯，字节、阿里在 AI 上依然参加巨资，此次撒出去的红包，算计打算的并不是短期流量，甚而不啻是拉来几许新用户，而是一谈对于千亿成本开支若何分担的数学题。 当大众科技巨头每年在 AI 基础设施上参加数千亿好意思元时，中国科技大厂也靠近着访佛的中枢命题：若何将天文数字般的 GPU 采购、数据中心建设成本，搬动为可赓续的买卖陈述。 谜底，如故藏在用户规模里——更多的用户意味着更高的模子使用频率、更丰富的数据反应、更低的边缘成本，以及更大规模的变现，最终形成"参加 - 用户 - 收入"的良性轮回。 春节红包，恰是这场轮回的驱动器。 AI 干戈的入场券 要清晰 45 亿红包的真谛，必须先看清背后的成本开支规模。 2025 年，大众科技巨头在 AI 基础设施上的参加达到历史峰值。Meta2025 年景本开销 700 亿～720 亿好意思元，谷歌全年景本开销 910 亿～930 亿好意思元，微软成本开销 349 亿好意思元。这些数字背后是数千万张 GPU 的采购、超大规模数据中心的建设，以及每年上百亿好意思元的电力销耗。 中国巨头一样在加快追逐。阿里巴巴晓喻翌日三年参加卓绝 3800 亿元用于云和 AI 硬件基础设施，总数卓绝去十年总和。腾讯 2024 年景本开支增长 221.27% 至 767.6 亿元，2025 年第一季度单季成本开支达 275 亿元，同比增长 91%。百度、字节朝上虽未表现具体数字，但 AI 连接参加一样呈指数级增长。 这些参加有一个共同特色：高度前置且千里没成本巨大。一座数据中心从方案到投产需要 18-24 个月，GPU 采购订单需提前半年锁定，而模子考试动辄销耗数千万好意思元的算计打算资源。更迫切的是，AI 基础设施的人命周期正在镌汰—— GPU 每 18-24 个月更新一代，旧开发的折旧压力赶快露馅。 好意思银研报指出，到 2027 年，Alphabet（谷歌）的折旧用度可能比阛阓预期高出 70 亿好意思元，亚马逊高出 59 亿，Meta 高出 35 亿。这种时候错配让巨头们靠近短期利润承压的窘境：AI 收入开释需要时候，而折旧成本依然提前计入财报。 {jz:field.toptypename/}还有另一个更贫穷的问题是，AI 期间的盈利逻辑，与出动互联网期间可能截然有异。 出动互联网的中枢买卖模式，是围绕 DAU 与用户时长的流量生意，边缘成本趋近于零，规模效应显耀。但进入 AI 期间，这套逻辑透顶失效，甚而逆转。 最先是算力成本的刚性高涨。通用大模子的 C 端用户规模越大、调用频次越高，厂商在算力、带宽、推理门径的成本便直线攀升。此前据 Semianalysis 测算，若将 ChatGPT 全面接入谷歌每次搜索，仅硬件与采集参加便卓绝 1000 亿好意思元。AI 行业呈现出"规模越大、成本越高"的稀奇特征，流量红利让位于成本压力。 其次是传统告白变现旅途受阻。在 AI 对话场景中，用户意图具有不可揣测性，强行植入告白会显耀破碎交互体验。若将 ChatGPT 径直套用到谷歌已有搜索业务中，将酿成约 360 亿好意思元的收入损失。 第三是采集效应的缺失。微信的中枢价值来私用户之间的强关联采集；而 AI 助手属于典型的"星型结构"，价值取决于用户与模子的智力绑定，缺少同侧采集效应，难以依靠用户规模自增长形成壁垒。 这意味着，重大的用户规模可能搬动为千里重的算力"欠债"，而非自动变现的钞票。这也解释了为何大众头部 AI 居品仍深陷买卖化窘境——本年 1 月 GPT 月活已冲破 9.3 亿，但据揣测，其 2026 年损失仍将高达 140 亿好意思元。 既然好意思国科技巨头在 AI 规模碰到了"参加 - 产出悖论"，为什么国内科技大厂如故要砸下重金拉新？ 因为"震惊平衡下的囚徒窘境"，谁齐看到 AI 依然以及行将重塑通盘科技行业，谁齐不会拱手退出，无数参加就如核武备竞赛一般，不计成本，先打造好巨大的基础设施，再计划"平账"，而能买单成本的独一的解药如故用户规模。 只好有满盈的用户，才能以空间换时候，想目的在翌日升迁变现适度。毕竟，更多用户意味着更高的基础设施欺诈率，折旧周期内，单元算计打算成本终末如故被摊薄；更多交互数据反哺模子优化，形成时间护城河；最终，规模效应搬动为买卖收入，支撑下一轮成本开支。 春节红包，在国内阛阓，恰是获取规模效应最高效的杠杆。 三国杀 阿里巴巴为千问参加的 30 亿元"春节宴客方针"，是本次大战中金额最高、也最体现买卖闭环念念维的案例。 2 月 6 日行动上线后，用户在千问 APP 中说"帮我点杯奶茶"，AI 自动完制品牌匹配、门店选拔、规格证明、支付扣款、物流交流全历程。上线 9 小时，AI 订单冲破 1000 万单；6 天内用户累计与 AI 交互超 40 亿次，完成下单超 1.2 亿笔。 这 30 亿买的不是流量，而是用户"遇事就问 AI "的心智俗例。传统红包行动用户"领完即走"，留存率常常不及 20%。但千问通过"免单卡"将 AI 智力与真的消费场景绑定，让用户在薅羊毛的同期，自然完成从"聊天"到"干事"的默契搬动。 更迫切的是，阿里构建了一个难以复制的生态壁垒。千问深度买通淘宝、支付宝、飞猪、高德、饿了么等阿里系业务，完结了"需求清晰 - 服务保举 - 走动完成 - 践约配送"的全链路闭环，让 AI "动手"干事，成为通盘生态的" AI 超等进口"。 这种闭环的径直价值是数据飞轮。每笔 AI 订单齐产生结构化数据：用户偏好、消费俗例、决策旅途、支付意愿。这些数据反哺模子考试，让千问更懂中国消费者的真的需求，形成"数据越多 - 模子越准 - 用户越依赖"的正向轮回。 从成本开支分担角度看，澳门游戏网阿里生态的协同效应显耀批驳了获客成本。传统 APP 获客成本约 50-100 元 / 东谈主，而千问通过免单卡裂变，本体获客成本可能在 25-40 元 / 东谈主。更迫切的是，这些用户能径直在阿里生态内产生走动价值，带动 GMV 增长，从而完结货币化。 阿里用 30 亿红包，完成了一场对于 AI 买卖化的压力测试。它考据了"对话即走动"的可行性，买通了时间到买卖的闭环，也为后续更高客单价场景（机票、旅社、家电）的 AI 化铺平了谈路，自然，这还需要更大赓续参加，以形成更强壮的心智默契。 腾讯元宝的 10 亿现款红包行动，则承载着马化腾"重现 11 年前微信红包时刻"的期待。2015 年春节，微信通过"摇一摇"红包在 48 小时内绑定 2 亿张银行卡，完成了对支付宝的奇袭。2026 年，腾讯但愿用一样的搪塞裂变逻辑，在 AI 进口争夺中完结弯谈超车。 元宝的布置充满腾讯基因，用户通过完成 AI 对话、生成贺年案牍、创建"元宝派"群组等任务获取抽奖契机，共享给微信好友可额外取得次数。行动首日，元宝下载量就登顶苹果应用商店免费榜，元宝日活跃用户冲破 5000 万，主会场累计抽奖超 36 亿次，AI 创作任务完成量超 10 亿次 ，。 腾讯的中枢上风是 12 亿微信月活组成的搪塞干系网。当 AI 交互千里淀为搪塞干系的一部分，就形成了强劲的采集效应，这是其他平台难以企及的。 从成本开支分担角度，腾讯的搪塞生态提供了稀奇的成本上风。元宝派无需从零构建用户体系，径直罗致微信的搪塞图谱；通过微信内的红包共享就能完结病毒式传播，自然只给了元宝三天窗口期，亦然自家东谈主稀奇的待遇了。这种"内生式增长"让元宝能以较低边缘成本获取海量用户。 自然腾讯也靠近 AI 实用性的挑战。与阿里完满的电商、支付、物流体系比拟，腾讯在什物走动场景的集合相对薄弱。元宝自然能深度索引微信公众号内容，在聊天中领悟文献，但要完结更多功能，仍需依赖与配联合伴的生态协同。 但腾讯并不留心于此，因为其领有极其重大的告白、游戏业务，有的是变现场景。更而况微信震惊的用户基数 * 使用时长，此次"火力试探"无论适度若何，齐会让其他大厂如芒刺背，它就像潜藏在水下的巨鳄，只好赢一次，就能阐明"升天翻腾"，令敌手抵牾不住。 字节朝上则选拔了一条相反化旅途：不径直比拼红包金额，而是通过央视春晚独家 AI 云配合，用科技礼包展示时间实力。 除夜当晚，豆包配合春晚直播开启三轮抽奖，送出包括宇树机器东谈主、拓竹 3D 打印机、大疆无东谈主机、奥迪 / 飞驰电车使用权在内的 10 万份科技好礼。同期，字节新一代视频生成模子 Seedance 2.0 深度参与节目制作，在《贺花神》《驭风歌》等节目中及时渲染合适东方好意思学的水墨配景。 字节的布置是"时间展示"，服务其内容生态以及行为云算计打算进口。在一众 AI APP 里，豆包用户规模最先（MAU 超 2.3 亿，除夜互动 19 亿次），用户不错用豆包写案牍、生成视频，是字节内容生态的迫切一环，在浅度用户阛阓，更已成为宽泛陪聊追随。 这种定位在成本开支分担上呈现双重性。一方面，内容创作场景的用户粘性较高，付费意愿相对明确，Seedance 2.0 一朝成为创作家的刚需，订阅模式就能搬动为绵绵抑止的变现。另一方面，无论是 Seedance 2.0 的高算力销耗，如故豆包的宽泛陪聊齐需要算力支撑，这意味着字节在算力层面还需要更大参加。 但字节应该是早有准备，毕竟短视频本人就有重大的算力、存储需求，字节在这两方面的参加可谓不计成本。抖音 6 亿日活不但为豆包提供了自然的导流渠谈，其强劲的告白、电商变现智力，足以支撑翌日的买卖化，而火山引擎的算力平台已能支撑春晚级别的并发需求。 豆包需要扩大更大的用户基数，为字节拿到一张 AI 超等进口入场券。从长期看，豆包会有两条并行不悖的买卖化旅途，一是买通抖音的电商、告白，构建买卖闭环；二是络续深耕内容赛谈，创作器具分层买卖化。 AI 竞争进入规模与变现并重期间 要评判这场红包大战的最大赢家，需要回到最初的问题：谁最灵验地将红包参加搬动为用户规模，并构建了可赓续分担成本开支的买卖闭环？ 千问位列 app stone 免费榜第二名，净增 5100 万用户，完结了从"意图清晰"到"服务践诺"的完满链路，将 AI 智力径直搬动为走动价值。这种闭环不仅分担了 AI 的成本开支，更为后续更高价值的 AI 服务（金融、医疗、政务）奠定了基础。 腾讯的搪塞生态为元宝提供了稀奇的成本上风，元宝无需孤苦获客体系，通过微信自然裂变就能完结低成本增长。但挑战在于，这种增长能否搬动为可赓续的使用，此次算是腾讯为寻找到 AI "无感"植入微信生态作念了火力试探。 而领有主场上风的字节，在春晚曝光取得了品牌声量，豆包赓续位列 app stone 免费榜榜首，自如了其鄙人千里阛阓的地位。 抽象来看，三大巨头齐拿到了各自想要的东西。 用 30 亿补贴，千问不但取得数千万用户，还买通了从需求到践约的全链路，将 AI 从"聊天器具"升级为"服务进口"，每笔 AI 订单产生的结构化数据，反哺模子优化。阿里拿到了一张 AI 超等进口门票，也让数千亿成本开支有明确的买卖陈述旅途。 豆包在全民舞台取得了品牌曝光，进一步自如了其在浅度用户、内容创作家阛阓的上风，翌日与 Seedance、火山引擎的进一步和会和协同，不但构建了分担成本开支的基础，也为下一阶段竞争蓄能。 而腾讯此次彰着并不是 all in，更像是一次火力试探，元宝在搪塞裂变上被解释是可行的，强壮的搪塞基本盘为后续在微信生态里植入 Agent，留足了空间，毕竟行为用户数目最大的国民 APP，微信的每一次升级，齐是牵一发动全身，腾讯的严慎是有益思意思的。 2026 年的 AI 红包大战，其中枢变革已从"买用户"转向了"买使用旅途" 。各厂商的中枢诉求不再是单纯的下载量，而是构建一套完满的 AI 用户使用闭环：产生需求→掌持方法→处治问题→形成俗例。 2026 年春节红包大战还记号着一个更动点：AI 竞争从单纯的时间比拼，进入用户规模与买卖变现并重的新阶段。 莫得用户规模的 AI 参加是无本之木，莫得买卖闭环的用户增长是空中楼阁。45 亿红包不是极端，而是开头——它开启了对于 AI 成本开支分担适度的永久竞赛。 翌日几年，咱们将看到更多访佛的参加：通过补贴培养用户俗例，通过闭环构建买卖模子，通逾期间升级批驳单元 token 成本，以用户规模分担基础设施成本。这场竞赛的胜者，不仅需要时间实力，更需要买卖化智力——谁能最灵验地将用户价值搬动为买卖陈述，谁就能在 AI 期间掌持主动权。 AI 干戈的着实赢家，将是那些能赓续将用户规模搬动为买卖价值的企业。在 AI 期间，纵使单元使用成本高于出动互联网期间，但规模如故护城河，如故生涯的底线——莫得满盈的用户分担成本，再先进的时间也难以走出实验室。 春节红包的硝烟依然散去，但对于 AI 成本开支的算账逻辑，将永久界说这个行业的竞争口头。当千亿参加需要亿级用户来平摊，每一分成包齐不单是是营销用度，更是对翌日买卖陈述的精确投资。 |
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